資本的另一面是殘忍與骯臟，社會(huì)上的那點(diǎn)齷齪與之相比簡直是小巫見大巫，這一點(diǎn)隨著接觸的越多，關(guān)秋也了解的越深。

    把事情交給蘇文海去辦，第二天一早關(guān)秋回了滬市。

    這一個(gè)月里，滬市發(fā)生了很多事情，其中最重要的一件事是沈京父親沈朝宗倒臺(tái)。

    樹倒猢猻散……不對(duì)，應(yīng)該是拔出蘿卜帶出泥，倒了一大片人，這是一場無形的大換血，腥風(fēng)血雨。

    與此同時(shí)，天秀集團(tuán)在九月一號(hào)正式宣布，將把集團(tuán)總部設(shè)立在滬市陸家嘴金融區(qū)，規(guī)劃的集團(tuán)大廈將于明年3月份破土動(dòng)工……

    ……

    ……

    時(shí)間很快走到了2006年底，風(fēng)光了整整5年的美國房地產(chǎn)終于從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終于開始斷裂，美國次貸危機(jī)正式啟航。

    說起前世2008年次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴，很多人其實(shí)并不清楚到底怎么回事，即使了解一鱗半爪，也只是茶余飯后的道聽途說。

    這件事還得從美國人的消費(fèi)觀念來說起。

    在美國，貸款是非常普遍的現(xiàn)象，從房子到汽車，信用卡到電話賬單，貸款無處不在，當(dāng)?shù)厝撕苌偃钯I房，通常都是長時(shí)間貸款。

    可是我們也知道，在美國失業(yè)和再就業(yè)是很常見的現(xiàn)象，這些收入并不穩(wěn)定甚至根本沒有收入的人，他們?cè)趺促I房呢？因?yàn)樾庞玫燃?jí)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，他們就被定義為次級(jí)貸款者。

    從98年起，美國的貸款公司漫天廣告就出現(xiàn)在電視、報(bào)紙、街頭上，甚至信箱里都塞滿誘人的傳單。

    貸款公司問你：“你想買房，過上中產(chǎn)階級(jí)的生活嗎？”

    “我沒錢。”

    貸款公司：“沒關(guān)系，我借給你。”

    “我連首付也付不起?！?/br>
    貸款公司：“沒關(guān)系，我們提供零首付。”

    “可我每個(gè)月的貸款還是還不起?！?/br>
    貸款公司：“沒關(guān)系，頭24~36個(gè)月你只需要支付利息，貸款的本金到期后再還，那個(gè)時(shí)候我相信你肯定找到工作了?！?/br>
    “那萬一兩年后我還是找不到工作，付不起貸款呢？”

    貸款公司：“沒關(guān)系。你看看現(xiàn)在的房子比兩年前漲了多少？到時(shí)候你轉(zhuǎn)手賣給別人啊，不僅白住兩年，還能賺一筆錢呢！再說了，我都敢貸，你還不敢借？”

    在這樣的誘惑下，無數(shù)連工作都沒有的美國人毫不猶豫地選擇了貸款買房。

    從98年到2006年上半年，美國房地產(chǎn)市場取得了驚人的業(yè)績。

    而這些貸款背后潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，美國那些大大小小的金融公司不會(huì)不知道，他們知道不可能獨(dú)吞這里面的利益，于是找到美國經(jīng)濟(jì)界的帶頭大哥——投行。

    以美林、高盛、摩根為首的這些家伙，他們是干什么的？

    就是整天吃飽了沒事干，閑著也是閑著，弄來一幫諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家、哈弗大學(xué)教授，用最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)模型，一番鼓搗之后，弄出幾份分析報(bào)告，從而評(píng)價(jià)一下某某股票是否值得買進(jìn)，某某國家的股市已經(jīng)有泡沫了。

    一群在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估市場里面騙吃騙喝的家伙，他們?cè)趺纯赡芸床坏竭@里面的風(fēng)險(xiǎn)？

    當(dāng)然看得到。

    可是有利潤啊，那還猶豫什么，搞唄。

    于是經(jīng)濟(jì)學(xué)家、大學(xué)教授用數(shù)據(jù)模型重新包裝一下，弄出了一個(gè)新產(chǎn)品——cdo。

    所謂的cdo就是債務(wù)抵押債券，說穿了就是債券，通過發(fā)行和銷售這個(gè)cdo債券，讓債券的持有人來分擔(dān)房屋貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

    不過風(fēng)險(xiǎn)太高還是沒人買，這些在金融市場里騙吃騙喝的家伙，眼珠一轉(zhuǎn)又想到一個(gè)主意，他們把債權(quán)分成高級(jí)cdo和普通cdo兩個(gè)部分。

    發(fā)生債務(wù)危機(jī)時(shí)，高級(jí)cdo享有優(yōu)先賠付的權(quán)利。

    假設(shè)原來的債券風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是6，屬于中等偏高，改變后這樣兩部分的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分別變成了4和8，總風(fēng)險(xiǎn)不變，但是前者就屬于中低風(fēng)險(xiǎn)債券了，憑這些家伙的三寸不爛之舌，高級(jí)cdo賣了個(gè)滿堂彩！

    不過問題還有，剩下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)8的普通債券怎么辦呢？

    投行找到了對(duì)沖基金。

    對(duì)沖基金又是什么人，那可是在全世界金融界買空賣多、呼風(fēng)喚雨的牛逼人物，過的就是刀口舔血的日子，這點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)不過是小意思。

    于是憑借著關(guān)系，在世界范圍內(nèi)找利率最低的銀行借來錢，然后大舉買入這部分普通cdo債券。

    2006年以前，日苯央行貸款利率僅為1.5％，高風(fēng)險(xiǎn)的普通cdo利率高達(dá)12％，光靠利息差對(duì)沖基金就能賺得盆滿缽滿。

    然后神奇的事情發(fā)生了，從2001年起，美國房地產(chǎn)一路飆升，從貸款買房的人到貸款公司，再到各大投行、對(duì)沖基金、放貸銀行，個(gè)個(gè)都賺的腦滿腸肥。

    事情到這里還沒結(jié)束。

    投行很快不高興了。當(dāng)初是覺得普通cdo風(fēng)險(xiǎn)太高才扔給對(duì)沖基金的，沒想到那幫家伙比自己賺的還多，早知道自己留著玩了，于是投行也開始買對(duì)沖基金，打算分一杯羹。

    這下又把對(duì)沖基金樂壞了，他們是什么人，手里有1塊錢，就能想辦法借10塊錢來玩的土匪啊，現(xiàn)在拿著搶手的cdo還能老實(shí)？

    于是他們又把手里的cdo債券抵押給銀行，換得10倍的貸款，然后繼續(xù)追著投行買普通cdo。

    當(dāng)初簽了協(xié)議，普通cdo必須賣給他們。

    投行心里非常不爽，除了繼續(xù)買對(duì)沖基金外，這幫家伙又鼓搗出一個(gè)新產(chǎn)品叫cds——【信用違約交換】。

    你們不是都覺得原來的cdo風(fēng)險(xiǎn)高嗎，那我投保好了，每年從cdo里面拿出一部分錢作為保金，白送給保險(xiǎn)公司，但是將來出了風(fēng)險(xiǎn)，大家一起承擔(dān)。

    保險(xiǎn)公司一看cdo這么賺錢，而且1分錢都不用出就能分利潤，這不是白送錢給我嘛，于是也跟著干了。

    對(duì)沖基金想，反正已經(jīng)賺了幾年了，以后風(fēng)險(xiǎn)越來越大，分一部分利潤出去就有保險(xiǎn)公司承擔(dān)一半風(fēng)險(xiǎn)，那就帶他們一塊玩吧。

    好了，這款叫“cds”的金融產(chǎn)品也賣火了。

    你以為到這里就結(jié)束了？

    太天真了。

    那幫吃人不吐骨頭的華爾街金融天才們，基于cds上再次想出了創(chuàng)新產(chǎn)品。

    他們把從cds上賺到的錢拿出50億美金來作為保證金，設(shè)立了一個(gè)基金，假設(shè)它叫“sx基金”，這個(gè)基金是專門用來投資買入cds的。

    這個(gè)建立在之前一系列產(chǎn)品之上的基金風(fēng)險(xiǎn)是很高的，但是他們把之前已經(jīng)賺的50億元投入作為保證金，如果這個(gè)基金發(fā)生虧損，那么先用這50億墊付，只有這50億元虧完了，投資人的本金才會(huì)開始虧損。

    而在這之前你是可以提前贖回的，首發(fā)規(guī)模500億美元。

    100塊買入的基金，虧到90塊都不會(huì)虧自己的錢，賺了卻都是自己的，臥槽，世界上還有比這個(gè)更爽的基金嗎？

    評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)看到這個(gè)天才設(shè)想，簡直是毫不猶豫：給予aaa評(píng)級(jí)！

    結(jié)果這個(gè)“sx基金”又賣瘋了，各種養(yǎng)老基金、教育基金、理財(cái)產(chǎn)品，甚至其他國家的銀行也紛紛入場。

    雖然首發(fā)規(guī)模原定500億美元，不過后續(xù)發(fā)行了多少億已經(jīng)無法估算了，但是保證金50億卻沒有變。

    如果現(xiàn)有規(guī)模5000億元，那保證金就只能保證在基金凈值不低于99元你不會(huì)虧錢了。

    前世2006年底，因?yàn)榉績r(jià)下跌，優(yōu)惠貸款利率的時(shí)限也到了，先是普通民眾無法償還貸款，然后貸款公司倒閉，對(duì)沖基金大幅虧損，繼而連累保險(xiǎn)公司和貸款的銀行。

    花旗、摩根相繼發(fā)布巨額虧損報(bào)告，同時(shí)投資對(duì)沖基金的各大投行也紛紛虧損，然后股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續(xù)增多。

    最終，美國次貸危機(jī)爆發(fā)。

    這一世，美國依然沒有逃脫這個(gè)命運(yùn)。

    早早布局的talos以及星海國際投資有限公司旗下的對(duì)沖基金，聯(lián)合國際資本做空美國房地產(chǎn)、銀行、股市、保險(xiǎn)公司。

    樸若和關(guān)秋相繼飛抵美國，親自坐鎮(zhèn)。

    時(shí)間很快進(jìn)入2007年。

    2月底，美國第二大次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)“新世紀(jì)金融公司”，因?yàn)l臨破產(chǎn)被紐約證券交易所停牌。

    隨著第一張多米諾骨牌被推到，美國次貸危機(jī)正式爆發(fā)，道瓊斯指數(shù)在三日內(nèi)下跌了5個(gè)百分點(diǎn)。

    很快，匯豐銀行宣布，北美住房貸款按揭業(yè)務(wù)遭受巨額損失，減記108億美元相關(guān)資產(chǎn)。

    隨后，30余家美國次級(jí)抵押貸款公司陸續(xù)停業(yè)。

    根據(jù)第一季度的統(tǒng)計(jì)顯示，美國有超過50萬間房屋被銀行收回，并進(jìn)入拍賣程序。

    到了6月份，美國第五大投資銀行“貝爾斯登”旗下的基金，因涉足次級(jí)抵押貸款債券市場導(dǎo)致巨額虧損，引起美股大跌。

    到了8月初，美國第十大抵押貸款機(jī)構(gòu)——美國住房抵押貸款投資公司向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為繼新世紀(jì)金融公司之后美國又一家申請(qǐng)破產(chǎn)的大型抵押貸款機(jī)構(gòu)。

    8月9日，法國巴黎銀行宣布暫停旗下三只涉足美國房貸業(yè)務(wù)的基金交易；

    緊隨其后歐洲中央銀行宣布向相關(guān)銀行提供1000億歐元資金，此舉導(dǎo)致歐洲股市重挫。

    8月13日，日苯第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團(tuán)宣布與美國次貸相關(guān)損失已經(jīng)高達(dá)兩千億日元，折合美元近20億。

    日、韓銀行已因美國次級(jí)房貸風(fēng)暴產(chǎn)生損失。

    8月17日，美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌破13000點(diǎn)，以今年以來的最低點(diǎn)收盤，標(biāo)普500指數(shù)也跌到全年收益全無的境地。

    在這個(gè)全世界無數(shù)人拗哭的時(shí)間里，有些人卻在背地里大笑不止，這些人除了那些做空美國房市的國際資本外，當(dāng)然也包括關(guān)秋了。

    用前世王某人說過的一句話來形容關(guān)秋現(xiàn)在的心情：我交朋友不在乎他有沒有錢，反正都沒有我有錢。